Na investovanie mám ešte čas… Naozaj? (05.03.2023)

Ahojte Investori,
veľa ľudí odkladá investovanie, a to z rôznych dôvodov. Niekedy sú tieto dôvody relevantné, inokedy menej.
Najčastejšie argumenty sú:

• Na investovanie mám ešte čas.
• Investovať začnem hneď ako… (splatím hypotéku, našetrím peniaze na auto, našetrím na dovolenku, atď.)

Tieto argumenty sú samozrejme pochopiteľné, ale pri týchto argumentoch nenastane správny čas takmer nikdy. Vždy sa nájdu nejaké výdavky, ktoré môžu posunúť ten správny čas začať na neskôr.

Je teda pravda, že na investovanie máme ešte čas?
Skúsme sa na to pozrieť na modelovom príklade. Ako už vieme zo staršieho newslettera (Investovanie a Dôchodok) na dôchodok by sa mal investovaním zabezpečiť každý.
Pozrime sa, ako sa na dôchodok zabezpečia osoby s rôznym časovým horizontom.

Osoby v príklade budú mať spoločné ciele:

• do dôchodku by išli v 64 rokoch.
• chceli by mať z investovania pasívny príjem 1000€.
• pri pravidle 4% potrebujú naakumulovať portfólio vo výške 300 000€.
  • pravidlo 4% predstavuje bezpečnú ročnú mieru výberu z portfólia, pričom zvyšok zostáva zainvestovaný. Pri dodržaní pravidla 4% môžu investori čerpať zo svojho portfólia pravdepodobne navždy, teda po sebe pravdepodobne zanechajú ešte veľkú časť majetku pre dedičov, alebo môžu neskôr zvýšiť mieru výberu.
• Investovať budú do široko diverzifikovaných akciových ETF, kde budeme rátať s realistickým zhodnotením 7% (dlhodobo 7%-10%). Respektíve, aby malo spomenutých 1000€ porovnateľnú kúpnu silu ako dnes, zarátame do zhodnotenia aj infláciu, a teda výnos bude 5%.
• Rozdiel bude iba v investičnom horizonte, teda kedy začnú investovať na dôchodok.

Ako je možné vidieť na modelovom príklade, všetky 4 osoby mali spoločný cieľ naakumulovať portfólio vo výške 300 000€.
Cieľ dosiahli všetky osoby, avšak museli mesačne investovať rôzne sumy peňazí. Spôsobil to jediný, ale zásadný rozdiel- investičný horizont jednotlivých osôb.

• Osobe A stačilo mesačne investovať 209€, čo pre ňu bola zvládnuteľná suma pri priemernom mesačnom príjme 1 931€.
• Osoba B mala o 10 rokov kratší investičný horizont a musela mesačne investovať 385€, čo bolo pri miernom odopretí si súčasnej spotreby v prospech budúcej spotreby zvládnuteľné.
• Osoba C začala investovať vo svojich 45 rokoch, ale investovať musela už výrazne viac, a to 791€/mes. Táto suma je už zásadnejšia, ale povedzme, že v 45r už osoba zarába viac peňazí, a zároveň sa uskromní na zážitkoch, keďže si predtým dostatočne užívala. Zároveň výraznejšie obmedzí svoju spotrebu a podobne.
  Pre veľa ľudí na Slovensku bude táto suma pravdepodobne privysoká. Budú môcť investovať menej, povedzme 400€, a tak dosiahnu za 19r portfólio vo výške 150 000€ a v dôchodkovom veku budú môcť poberať pasívny príjem vo výške 500€.
  Respektíve zvýšia výber na 1000€ a portfólio im vydrží pravdepodobne 19r, čo by malo byť pre väčšinu ľudí dostatočné. V tomto prípade pravdepodobne nezanechajú nič pre dedičov.
• Osoba D sa rozhodla investovať až vo svojich 55r, ale nikdy nie je neskoro. Na dosiahnutie cieľa musí investovať až 2 206€/mes, čo je pre väčšinu ľudí na Slovensku nereálna suma.
  Povedzme, že daná osoba už nemá starosť o deti, má splatenú hypotéku a dokázala by investovať 500€/mes počas 9 rokov. Dosiahla by portfólio vo výške 68 000€. Na dôchodku by teda dokázala mať pasívny príjem vo výške 230€. Čo môže predstavovať príjemné prilepšenie k štátnemu dôchodku. Ak by svoj výber zvýšila na 445€, mohla by túto sumu čerpať pravdepodobne počas 20r. Avšak potom by portfólio celé minula.

Na modelovom príklade môžeme vidieť aký zásadný vplyv má investičný horizont na výšku mesačnej investície. Teda argument „na investovanie mám čas“, nemusí byť vždy pravda, respektíve odkladanie môže spôsobiť, že nebudeme schopní dosiahnuť svoj cieľ. Alebo sa budeme musieť v budúcnosti výrazne uskromniť oproti súčasnej spotrebe a môže sa stať, že na dôchodku zažijeme spotrebný šok. Odporúčaná výška dôchodku predstavuje 70%-80% súčasného príjmu.

Moje odporúčania sú:

• Najlepší čas začať investovať bol včera a druhý najlepší čas je dnes.
• Neodkladať investovanie, pokiaľ to nie je naozaj nevyhnutné.
• Začať investovať aspoň s minimálnou sumou, ktorú si môžem dovoliť. Väčšina trhových riešení dovoluje investovať od 20€/mes, čo je síce málo, ale nejako začať treba. Aj z 20€ sa stane za 30r približne 89€.
• Keď sa situácia zlepší, treba svoje mesačné vklady zvýšiť a ideálne ich zvyšovať pravidelne v čase. Aj náš príjem v čase rastie.
• Naša finančná rezerva by mala predstavovať aspoň 3-6 mesiacov výdavkov. Odporúčam investovať všetko, čo je nad 12 mesiacov výdavkov. Váha inflácie je už príliš veľká.
• Ak sa dostanete k vyššiemu obnosu peňazí (výhra, dedenie,…), peniaze si treba aj užiť, ale časť investujte aj do svojej budúcnosti.
• A na záver ako pri všetkom, treba iba začať. Keď začnete, už to pôjde…

Situácie ľudí sú rôzne a treba ich posudzovať veľmi individuálne. Univerzálne pravidlo pre všetkých neexistuje.
Preto ak sa chcete poradiť, ako by ste mohli investovať práve Vy, neváhajte ma kontaktovať a vieme spolu Vašu situáciu individuálne posúdiť a nastaviť spolu vhodné riešenie.