začiatok roka je častokrát spojený s predikciami ekonómov a investorov na nasledujúce obdobie. Je však zaujímavé, že tieto predikcie sú častokrát protichodné. Jedna skupina predpokladá zlepšenie ekonomickej situácie a druhá, naopak, zhoršenie.Čo mám teraz robiť? Ako sa mám zariadiť?
Príde kríza, tak radšej nebudem investovať. Avšak rozhodnutie sa ukáže ako chybné, a pretože trhy rástli, ja som nebol zainvestovaný a utiekol mi vlak.
Záver: trhy nefungujú, už nikdy nebudem investovať do akcií.
Má prísť hospodársky rast, predám byt a zainvestujem všetko do akcií. Avšak prišla recesia a ja som prišiel o 50% svojej investície.
Záver: už nikdy sa mi to nevráti, radšej to predám a nechám si aspoň zvyšok peňazí na účte. Tam je to bezpečnejšie, lebo akciový trh riadia iba tí zhora a iba tí na tom zarábajú.
Ľudia sa až príliš často spoliehajú na predikcie, a zároveň si až príliš často vyberajú extrémy. Bombastické články a predpovede sa najviac predávajú. Čitatelia im ľahšie podľahnú. Toto funguje nielen v investičnom svete, ale všeobecne v médiách, ktoré správy vydávajú. Primárne ide o vyššiu čitateľnosť, a teda vyššie zisky.
Treba sa snažiť kriticky zamyslieť, že podobné správy vychádzajú každý týždeň, ale na druhý týždeň (deň) už nemajú žiadnu relevanciu. Na základe takýchto informácií nemôžeme robiť rozhodnutia.
Takýchto veštcov je veľa, ale iba niekomu vyjde jeho predpoveď. Je tu však vysoká pravdepodobnosť, že išlo iba o šťastie a náhodu. Keď bude veštec tipovať každý týždeň, čo sa stane, raz mu to určite vyjde.
Ľudia si zapamätajú, že to je ten, ktorý predpovedal finančnú krízu v 2008, určite má pravdu aj teraz. Ale už zabudli na to, že mal ešte desiatky alebo stovky ďalších predpovedí, ktoré nevyšli.
Na trhu je veľmi vysoký počet účastníkov a je veľmi ťažké predpokladať, ako ovplyvní psychika ich správanie.
Taktiež sú tu aj viaceré externé faktory ako politické rozhodnutia, vojny, pandémie, prírodné živly a iné, ktoré nevieme predpokladať.
Aj teraz je tu vysoká pravdepodobnosť na základe rôznych ukazovateľov, že môže prísť recesia. Osobne sa k tomu tiež prikláňam.
Tiež si rád “zatipujem”, ale snažím sa hovoriť o pravdepodobnosti na základe rôznych faktov a ukazovateľov.
Vždy sa ale nájdu veľmi relevantné fakty, ktoré sú za, ale zároveň aj ďalšie veľmi relevantné, ktoré sú proti danej téze. A realita môže byť ešte úplne inde.
Nehovorím o 100% pravdepodobnosti. Pomáha mi to však premýšlať aj nad krízovejšími situáciami, voči ktorým sa viem následne poistiť napríklad diverzifikáciou, čo pomôže zmierniť dopady neočakávaných situácií.
Ako pracovať s negatívnou informáciou? Nemám investovať?
Práve naopak investujem aj naďalej. Mám pred sebou dlhý investičný horizont a viem na 100%, že zažijem ešte veľa recesií a kríz.
To však nie je dôvod na to, aby som neinvestoval. Viem, že trhy v dlhom horizonte rastú, pretože aj ľudia sa chcú posúvať stále ďalej, napredujú, prichádzajú nové objavy a vynálezy.
Občas sa však stávajú udalosti, ktoré sú nepredvídateľné a krátkodobo tento rast spomalia a možno zastavia. Po zlých časoch však takmer vždy prichádzajú ešte lepšie ako tie predtým.
Ľudia hľadajú nejaké istoty. A sú aj takí, ktorí to využívajú a snažia sa im nahovoriť, že im ich dajú. Takéto slogany a frázy sme tu už mali.
Avšak jediné istoty, ktoré máme sú Smrť a Dane (Benjamin Franklin).
Nič iné nie je na tomto svete isté, všetko je veľmi premenlivé a je potrebné sa prispôsobiť. Kto má vysokú mieru flexibility, ten napreduje.
Rady na záver:
Je vôbec potrebné spoliehať sa pri investovaní na predikcie?
Nie, nie je. Je zaujímavé prečítať si ich a vedieť, aké krízové scenáre môžu nastať.
Ak si však už na začiatku nastavíte stratégiu, ktorá je vhodná na desiatky rokov, je vysoko pravdepodobné, že ju nebudete musieť meniť ani keď príde recesia, kríza alebo vojna.
Nesústreďme sa na veci, ktoré nevieme ovplyvniť, ale na veci ktoré ovplyvniť vieme.
Ušetríme tak čas, ktorý budeme môcť investovať do rodiny, priateľov a zážitkov.
Zároveň môžeme investovať ušetrený čas a energiu do vzdelávania a sebarozvoja, čo nám prinesie dodatočný výnos. Ten môžeme investovať ďalej, až sa dostaneme do pozitívneho začarovaného kruhu, kedy robíme veci, ktoré nás napĺňajú a ešte nám produkujú ďalší výnos.
Majme dostatočne diverzifikovaný majetok a snažme sa byť pripravení aj na horšie scenáre.
Takáto forma poistenia nám môže pomôcť lepšie zvládnuť aj krízovejšie situácie.
Zmeňme fixný mind set, kedy si myslíme, že všetko je nemenné a vopred dané.
Snažme sa myslieť dynamicky a prispôsobovať sa novým situáciám.
Je to ťažšia cesta, ale ľudstvo napreduje stále ďalej najmä vďaka schopnosti prispôsobiť sa.
Knižné tipy:
Ak chcete načerpať nové informácie o nestálosti a neočakávaných situáciách a chcete k nim pristupovať progresívnejšie, a tak, aby ste ich využili vo svoj prospech odporúčam od autora Nassim Taleb knihy ako Black Swan (Černá labuť ), Fooled by Randomness (Zrádná nahodilost) a Antifragile
Ak sa potrebujete poradiť, ako by ste mohli investovať práve Vy, neváhajte ma kontaktovať a vieme spolu Vašu situáciu individuálne posúdiť a nastaviť spolu vhodné riešenie.
S pozdravom,
Rado Guňovský
Ďalšie časti Newslettra nájdete tu.
Prihlásiť sa na odber Newslettra možete cez formulár.