Čo sú to ETF fondy? (7.1.2024)

Keďže často odporúčam investovanie prostredníctvom ETF fondov, viacerí ste chceli vedieť, čo sú to ETF fondy.
ETF je skratka pre Exchange-Traded Funds,  a teda ide o fondy, ktoré sú obchodované na burze.

Čo si pod pojmom ETF predstaviť?

Predstavte si, že chcete nájsť ihlu v kope sena.
Ihla reprezentuje akciu spoločnosti, ktorá vám prinesie výnos, ideálne nadštandardný výnos. Takúto ihlu je však veľmi ťažké nájsť a nepodarí sa to viac ako 90% investorom. To je dosť vysoká pravdepodobnosť, že ihlu v kope sena (víťaznú akciu) sa Vám nepodarí nájsť.

Riešením je kúpiť celú kopu sena aj s ihlou, a toto sú ETF fondy.
ETF fondy predstavujú kôš akcií (prípadne dlhopisov alebo komodít) a kopírujú zväčša nejaký index.

Pod indexom je Vám pravdepodobne známy napríklad akciový index S&P500, ktorý reprezentuje približne 500 najväčších verejne obchodovaných spoločností v USA.
Ak teda investujete do ETF fondu, ktorý kopíruje index S&P500, investujete tak do približne 500 najväčších firiem v USA. Dá sa povedať, že investujete do amerického trhu, kedže mix týchto akcií predstavuje približne 80% kapitalizácie amerického trhu.

Tento spôsob investovania, ktorý kopíruje index (kôš akcií) sa nazýva pasívne investovanie.
Opakom je aktívne investovanie, ktoré sa snaží nájsť práve tú ihlu v kope sena.
 
Aké sú výhody investovania do ETF?

• Silná diverzifikácia do veľkého koša akcií.
  Ak by ste investovali do jednej akcie, ktorú považujete za “ihlu”, môže sa stať, že daná spoločnosť nedosiahne ani priemerný výnos trhu, alebo že daná firma dokonca skrachuje a vy prídete o všetky peniaze. Diverzifikácia je možná až na úrovni akcií z celého sveta, ktoré tak zároveň predstavujú aj rôzne sektory ekonomiky, alebo aj rozloženie akcií podľa veľkosti firiem.
• Ďalšou výhodou je to, že v koši akcií investujete pravdepodobne aj do tých najvýnosnejších akcií, ktoré predstavujú pomyselnú ihlu v kope sena a zvyšujú aj výnos celého koša akcií (ETF), do ktorého investujete. 
• Veľkou výhodou na Slovensku je aj to, že investovanie do ETF, je oslobodené od dane zo zisku.
  A to za podmienky, ak investíciu v ETF “držíte” dlhšie ako jeden rok- splníte tzv. ročný časový test. Prípadne ak zisk nie je vyšší ako 500€.
  Vďaka tomu je vaša investícia nákladovo optimalizovaná a dosiahnete tak vyšší čistý zisk.
• ETF fondy zároveň predstavujú poplatkovo výhodný spôsob investovania, čo taktiež zvyšuje celkovú výnosnosť investície.
• Jednoduchosť pasívneho investovania (cez ETF) je v porovnaní s aktívnym investovaním znateľná. Aktívne investovanie sa pre individuálnych investorov ani neodporúča. Výber konkrétnych akcí je zložitý a zdĺhavý proces, na ktorý nemá väčšina individuálnych investorov čas ani znalosti.
• Investovaním do ETF kopírujúceho index pravdepodobne dosiahnete dokonca vyšší výnos ako aktívne riadené fondy, ktoré spravujú profesionáli a aktívne vyberajú akcie. 
  • Dokazuje to aj posledný výskum SPIVA (viď. graf dole), ktorý dospel k tomu, že až 89,38% veľkých amerických aktívne riadených fondov nedosahuje výkonnosť indexu S&P 500, a to pri 15 ročnom horizonte. S dlhším časovým horizontom úspešnosť aktívne riadených fondov klesá.
  • A teda iba 10,62% aktívne riadených fondov prekoná výnosnosť trhu, a aj to častokrát iba o zanedbateľné percento.
    Pre individuálneho investora to predstavuje veľmi malú pravdepodobnosť úspechu aktívneho prístupu vyberania akcií, a zároveň to hovorí aj o veľmi nízkej pravdepodobnosti nájsť aktívne riadený fond, ktorý bude lepší ako investovanie do indexu cez ETF.

Ak sa budete potrebovať poradiť ohľadom investovania a osobných financií, budem rád, ak ma kontaktujete. Rád Vám vysvetlím viac detailov, a zároveň pre Vás spravím osobnú analýzu šitú na mieru, ktorá Vám pomôže lepšie sa postarať o Váš majetok, a tiež si tak zabezpečíte lepšiu budúcnosť.