Vo veľa prípadoch určite áno. Vzdelanie, inteligencia, dobrá práca a zárobok sú určite dobrým základom pre investovanie. Ale nie sú najdôležitejšími faktormi v úspešnom investovaní.
Investovanie je najmä o psychológii a soft skills, resp. dalo by sa povedať, že o ľudských cnostiach.
Na vysvetlenie uvediem zopár reálnych príkladov zo sveta investovania:
- Ronald Read sa narodil v USA a ako prvý v rodine doštudoval strednú školu. Po škole bol skôr nenápadným a skromným človekom, ktorý 25 rokov opravoval autá na benzínovej pumpe a 17 rokov čistil podlahy v obchodnom dome JCPenney. Žil v dome, ktorý si kúpil za 12 000$. Jeho obľúbenou aktivitou vo voľnom čase bolo pravdepodobne rúbanie dreva. Zomrel ako 92 ročný v roku 2014. Napriek tomu, že jeho život vyzerá ako priemerný, po svojej smrti sa stal známy ako Filantrop a Investor. Zanechal po sebe majetok v hodnote 8 miliónov dolárov. Z toho 2 milióny zanechal svojím nevlastným deťom a 6 miliónov daroval miestnej nemocnici a knižnici. Ako je to možné? Ronald síce nezarábal veľa, ani nemal prvotriedne školy, ale bol skromný, a to, čo ušetril, investoval do akcií a za desiatky rokov vybudoval niekoľko miliónový majetok.
- Richard Fuscone bol CEO spoločnosti Merrill Lynch. Aj vďaka jeho úspechu a vlastnostiam lídra a obchodníka bol zaradený do zoznamu úspešných ľudí 40 pod 40. Bol absolventom Harvardu s titulom MBA. Približne v roku 2005 si zobral obrovskú pôžičku, vďaka ktorej si mohol dovoliť obrovský dom s jedenástimi kúpeľňami, dvoma výťahmi, dvoma bazénmi, siedmimi garážami a jeho údržba stála mesačne viac ako 90 000$. V roku 2008 však prišla veľká finančná kríza a Richard Fuscone sa dostal do osobného bankrotu aj vďaka vysokému dlhu a nelikvidným aktívam.
- Isaac Newton bol anglický fyzik, matematik a filozof. Určite ho poznáte ako toho, čo sformuloval prvú teóriu sily a gravitácie. Jeho úspechov a objavov je ešte omnoho viac a išlo o veľmi šikovného a jedinečného človeka, pričom jeho IQ sa odhaduje na 170-190. Pravdepodobne menej známe je, že Isaac Newton bol aj investorom. Investoval aj do britskej spoločnosti South Sea Company, ktorej bol udelený monopol na obchod s Južnou Amerikou. Akcie spoločnosti sa stali medzi investormi neuveriteľne populárne a cena akcií v dôsledku toho prudko vzrástla. Keďže na akciách mal vysoký zisk, tak väčšinu predal a ponechal si iba 20%. Následne však videl, že cena akcií rastie ďalej a všetci do nich investujú a nechal sa strhnúť davom. Znovu investoval do akcií danej spoločnosti a zvyšok príbehu je známy už ako prasknutie South Sea Bubble, kedy Isaac Newton prerobil väčšinu svojho majetku. Z tohto obdobia pochádza aj jeho výrok: "Dokážem predpovedať pohyb nebeských telies, no ľudskú hlúposť predpovedať nedokážem."
Aj tieto príbehy vypovedajú o tom, že výška IQ ani dosiahnutá výška vzdelania nie sú najdôležitejšími faktormi úspešného investovania.
Najväčšiu rolu v investovaní zohráva psychika. Dovolím si tvrdiť, že to môže byť až 70-80% úspechu, pretože ani s tou najlepšou stratégiou na svete nedokážeme dosiahnuť cieľ, pokiaľ stratégiu nedokážeme dodržať.
Okrem iného sa ukazujú ako kľúčové tieto vlastnosti:
- Trpezlivosť, keďže investovanie je beh na dlhé trate s určitosťou prekážok.
- Pokora a skromnosť, ktoré nám umožnia to, že budeme mať čo investovať a majetok neminieme skôr ako dosiahneme cieľ.
- Schopnosť tolerovať a manažovať riziko.
- Disciplína, ktorá nám pomôže dodržať stanovenú stretégiu a dosiahnuť tak cieľ.
- Schopnosť robiť investičné rozhodnutia.
- Adaptabilita, keďže spoločnosť neustále napreduje a prostredie je dynamické.
- Schopnosť eliminovať kognitívne skreslenia, ktoré ovplyvňujú naše vnímanie a rozhodovanie. Sú to napríklad nasledovanie stáda/ väčšiny, prílišná sebadôvera a iné. Dôležité je byť si vedomý týchto kognitívnych skreslení a snažiť sa ich eliminovať.
- V neposlednom rade je určite dôležité aj dostatočné vzdelanie v oblasti financií a investovania a jeho neustále prehlbovanie.
Prípadne je vhodný poradca/mentor, ktorý Vám s týmito vlastnosťami a danosťami pomôže, pretože sám na nich pracuje. Celkovo si investovanie vyžaduje kombináciu emocionálnej inteligencie, sebauvedomenia a finančných znalostí, aby bolo úspešné.
Pochopením týchto psychologických aspektov a ľudských vlastností môžu investori robiť lepšie rozhodnutia a zlepšiť svoje šance na úspech.
Ak sa potrebujete poradiť v oblasti investovania a financií budem rád, ak sa na mňa obrátite a rád Vám pomôžem.
Knižný tip na záver:
Psychológia Peňazí od autora Morgan Housel odkiaľ som čerpal aj príbehy zo sveta investovania vyššie.
S pozdravom,
Rado Guňovský
Ďalšie časti Newslettra nájdete tu.
Prihlásiť sa na odber Newslettra možete cez formulár.