Nie sú to vôbec príjemné správy a vnímam, že ľudia sú z nich znechutení a nespokojní. Je to však v ekonomike relatívne bežný jav. Ekonomika sa vyvíja v cykloch, tak ako naše životy, raz sme hore inokedy zase dole.
Aj keď bicyklujeme snažíme sa vlastne nájsť rovnováhu, pretože v skutočnosti sa kolíšeme z ľava do prava. Každé šliapnutie do pedálu nás posúva do strany a my balansujeme. Dôležité však je, že napriek kolísaniu z ľava do prava, sa posúvame stále dopredu a ďalej.
Tak isto ako na bicykli to funguje aj v ekonomike a na finančných trhoch. Napriek tomu, že kolísanie je bežné, trhy a životná úroveň idú stále dopredu a rastú.
Hoci vieme, že aj negatívne situácie sú súčasťou ekonomiky a finančných trhov, nemali by sme zostať pasívni. Potrebujeme sa danej situácii prispôsobiť, aby sme mohli napredovať.
Vnímam v spoločnosti veľmi negatívne javy, kedy sa ľuďom už nechce “šliapať do pedálov”:
- Chcem to zadarmo
- Štát sa o mňa postará
- Štát zaplatí
- Nechcem robiť, ale chcem vyšší plat
- Chcem viac, tak si zoberiem lacný úver
Pravidlá hry sa však menia a my sa musíme prispôsobiť. V nasledujúcej časti sa pozrieme na to, ako sa menia pravidlá hry.
- Došlo k výraznému poklesu objem nových hypoték.
- Je to ovplyvnené najmä tým, že nové peniaze sú výrazne drahšie a môže si ich dovoliť oveľa menej ľudí. Vplývajú na to aj vysoké ceny bytov.
- Ja pravdepodobné, že úrokové sadzby na hypotékach ešte porastú.
- Rast ú.s. má samozrejme vplyv na rast výšky splátky hypotéky.
- Podiel splátky na našom príjme bude teda vyšší (budeme mať vyššie výdavky).
- Veľa z nás má zafixovanú ú.s. na dlhšie obdobie.
- Keď to bolo možné, odporúčal som fixovať ú.s. 0,99% na 10 rokov prípadne 1,36% na 20 rokov.
- Veľa ľudí to však nestihlo a budú musieť refixovať svoje úvery približne z 1% na 4-5%.
- Najviac ľudí bude refixovať svoje úvery v rokoch 2024 a 2025.
- Veľa ľudí si bralo úvery na hrane svojho príjmu, a to pri výrazne nižších úrokoch. S rastúcimi úrokmi rastie aj riziko neschopnosti splácať úvery.
- Príklad:
- 150 000€ hypotéka, ú.s. 1%, splátka 482€ (na 30 rokov)
- 150 000€ hypotéka, ú.s. 4.5%, splátka 760€ (na 30 rokov)
- To je nárast na splátke o 58%
- Priemerná reálna mzda klesla prvýkrát po 10 rokoch a najvýraznejšie minimálne od roku 1998.
- Vzhľadom na rastúce ceny, vplyvom inflácie, klesla reálna mzda. Domácnosti teda nie sú schopné pokryť výdavky svojimi príjmami.
- Napriek tomu rástla spotreba domácností. Ako je to možné? Domácnosti siahli na svoje úspory a tie výrazne klesli.
- Ale čo potom, keď domácnosti minú svoje úspory?
Zhrnutie:
- Vzrástli úrokové sadzby – vzrástli splátky – klesol príjem
- Požičanie si peňazí je drahé – klesá objem nových hypoték – menej dostupné financovanie nadspotreby
- Klesá reálna mzda – klesajú úspory – spotreba napriek tomu rastie
- Úvery na hrane príjmu – rastúce úroky – neschopnosť splácať úvery
Pravdepodobné scenáre na nasledujúce roky:
- Rastúce úrokové sadzby
- Poklesy reálnej mzdy
- Poklesy úspor
- Inflácia stále na vysokých hodnotách, a to napriek poklesu
- Neschopnosť splácať úvery
- Pokles cien nehnuteľností
- Možná recesia
- Možný rast nezamestnanosti
- Prehlbovanie problémov
Tieto scenáre znejú desivo, ale nie je to nič nové. Takéto situácie tu boli a aj budú a zatial sme sa z nich vždy dostali a zabudli na ne.
Pamätáte si ešte finančnú krízu v 2008? Na drvivú väčšinu z nás už nemá priamy dopad a už sme na ňu zabudli. Máme odvtedy vyššiu životnú úroveň, vyššie platy a podobne.
Na jednej strane netreba panikáriť, ale na strane druhej netreba situáciu ani podceniť. Treba sa situácii prispôsobiť a “šliapaním do pedálov” hľadať balans, aby sme sa mohli hýbať dopredu.
Ake je riešenie? Ide o dvojkombináciu:
- Šetriť, aby sme udržali mieru úspor, prípadne ju zvýšili (šliapanie do ľavého pedálu).
- Pripomínam, že finančná rezerva je povinnosť a mala by predstavovať 3-6 mesačných výdavkov. Tzn. ak sú výdavky 1000€ rezerva by mala byť vo výške 3000-6000€.
- Zarobiť viac, aby sme držali tempo (šliapanie do pravého pedálu).
Keďže je evidentné, že pravidlá hry sa menia, musíme sa prispôsobiť.
Dočasným miernym poklesom životnej úrovne (spotreby) dokážeme zabrániť výraznému, prípadne trvalému poklesu životnej úrovne v budúcnosti.
Odporúčanie na záver:
Spoliehajte sa na seba. Štát, ani nikto, sa o Vás nepostará.
Ak by ste sa potrebovali poradiť o svojich financiách, budem rád, ak ma kontaktujete.
S pozdravom,
Rado Guňovský
Ďalšie časti Newslettra nájdete tu.
Prihlásiť sa na odber Newslettra možete cez formulár.