Využívanie Príležitostí Akciového Trhu (4.2.2024)

História však ukazuje, že akciový trh sa nevyvíja lineárne, ale prevláda tam istá volatilita. To môže byť pre investorov veľmi abstraktné.
Preto by som Vám chcel v dnešnej časti Newslettera analyzovať detailnejšie:

• ako vyzerá volatilita na akciovom trhu
• čo od nej očakávať
• prípadne ako ju využiť vo svoj prospech

 
Budeme sa pozerať na dáta amerického akciového trhu, reprezentované indexom S&P 500 a to na horizonte rokov 1928-2023 (95 rokov).
 

 
Na prvý pohľad je možné vidieť, že ziskových rokov je pomerne viac ako tých záporných.
Konkrétne ide o pomer:

• 64 Ziskových rokov
• 32 Záporných rokov

To predstavuje pomer 2:1, čo znamená, že na každý záporný rok pripadá dvojnásobok ziskových rokov.

Pozrime sa na porovnanie najvyšších ziskov voči najvyšším prepadom v jednom roku.
Top 3 Zisky:

• 46.59% (1933)
• 45.02% (1954)
• 41.37% (1935)

Top 3 Prepady:

• -47.07% (1931)
• -38.59% (1937)
• -38.49% (2008)

Prvé pozorovanie je to, že TOP 3 zisky dosiahli viac percentuálnych bodov ako TOP 3 prepady.
Čo znamená, že zisky dosahujú vyššie hodnoty v porovnaní s prepadmi.
 
Zaujímavé na tomto pozorovaní je tiež to, že roky, kedy došlo k najvyšším prepadom na trhu, sa prelínajú s rokmi, kedy došlo k najvyšším ziskom na trhu.
 
 
V ďalšom pozorovaní som rozložil zisky a prepady do pásiem, aby sme videli:

• v akej početnosti sa opakujú jednotlivé pásma
• akú percentuálnu šancu máme, že sa dané udalosti stanú v našom živote (pri živote 95 rokov)

• Ziskové pásmo predstavuje 68% z celkového počtu rokov (95), čo reprezentuje väčšinu.
  • Čo znamená, že väčšinu nášho života sa budeme pozerať na zisk
• Pásmo 0%-30% predstavuje 58% z celkového počtu rokov.
  • Väčšinu nášho života budeme dosahovať zisk v rozmedzí 0%-30%
• Zisky v pásme 30%-50% reprezentujú 9% z celkového počtu rokov.
  • Na zisk vyšší ako 30% sa až tak často nepozrieme.
  • Zároveň ak Vám niekto garantuje pravidelné zisky vyššie ako 30% viete, že ide o podvod.

• 28 rokov nášho života sa pravdepodobne budeme pozerať na zisky 0-15%.
• Zisk 25%-30% je naozaj krásny a v živote ho môžeme zažiť štatisticky až 12-krát.
• Zisky v pásme 40%-50% sú ojedinelé a pravdepodobnosť dosiahnuť ich na horizonte 95 rokov je 3-krát, čo je stále super.

 
Poďme sa pozrieť na protiváhu ziskov, ktorou sú poklesy.

• Pásmo poklesov predstavuje zaokrúhlene 33% z celkového počtu rokov (95), čo reprezentuje menšinu.
  • Znamená to, že poklesy na akciovom trhu určite zažijeme, ale budú predstavovať iba približne tretinu rokov nášho života.
• Pásmo 0% až -20% predstavuje 27% z celkového počtu rokov.
  • Väčšinu sa teda nedostaneme do poklesu vyššieho ako 20%
• Pokles v pásme -20% až -50% reprezentujú iba 6% z celkového počtu rokov.

• Najčastejšie sa dostanem do poklesu 0% až -10%, konkrétne sa to môže stať cca 12 krát.
  • Pokles 10% až 20% je väčšinou medzi investormi vnímaný ako akceptovateľný
• Avšak približne raz za život sa môže stať, že zažijeme pokles -40% až -50%.
  • Na akciovom trhu, sa takáto situácia našťastie neopakuje často, avšak môže to byť veľká záťaž na psychiku investora.

 
Vzhľadom na to, že vieme odhadnúť približnú pravdepodobnosť poklesov na trhu, vieme tieto poklesy dokonca využiť vo svoj prospech.
Vzhľadom na to, že pokles ceny akcie znamená “ZĽAVU” na nákup, vieme si na základe štatistiky stanoviť, ako často sa takéto zľavy vyskytujú a ako často ich môžeme využiť.
Ak máte voľné peniaze na nákup, využívajte zľavy približne na hodnotách:

• 10%
• 15%
• 20%

Respektíve zvýšte objem nákupu v pásme -5% až -20%.
 
Môže sa stať, že ak budete čakať príliš dlho na vyšší pokles, tak premrháte šancu. Pretože poklesy v pásme -20% až -50% sa opakujú zriedka.
Avšak ak už nastanú, je vhodné nejako získať peniaze na takýto nákup a využiť príležitosť.
 

Verím, že táto analýza Vám pomôže lepšie porozumieť akciovému trhu a zároveň prijímať informované investičné rozhodnutia.
Dôležité na akciovom trhu sú:

• Diverzifikácia.
• Dostatočne dlhý investičný horizont.
• Rozumne nastavené očakávanie.
• Vedomosť rizika dočasného poklesu.
• Využitie poklesov vo svoj prospech- nákupy v zľave.
• Dobré psychické nastavenie- nepanikáriť a nepredávať v poklesoch.

 
Vzhľadom na to, že dáta sú dostupné a štatistika hrá v prospech investora, tak najväčším nepriateľom investora je on sám.
Je to spôsobené najmä mnohými psychologickými skresleniami, ktoré ovplyvňú investorov.
Preto je pre väčšinu ľudí vhodné mať poradcu, ktorý je nie len dobrým odborníkom na investovanie, ale je zároveň aj psychológom.
Ak sa potrebujete poradiť ohľadom investovania, rád Vám pomôžem.